随着全球产业数字化的持续推进，物联网模组作为互联的核心硬件，其连接数量将保持强劲增长。根据《世界万物智联数字经济白皮书》预测，2024年全球物联网连接数将超过250亿，增长幅度达到23%以上，而中国在物联网基础建设及数字经济创新方面继续引领全球，预计连接数将突破30亿。

物联网模组是连接各种设备与互联网的媒介，其应用范围广泛，涵盖了智能家居、智慧城市、工业4.0等多个领域。随着AI技术的不断进步，尤其是在机器学习和深度学习领域，物联网模组的需求也在急速上升。国元证券认为，随着AI模型能力的提升和应用需求的扩展，将直接推动AI硬件的需求不断增加。当前，模型部署主要是在云端，而随着AI端侧新消费级硬件的发展，例如AIPC、AI玩具、AI眼镜等，模组的出货量有望得到大幅提升。

未来，随着小模型能力的提高，对时延和可靠性的要求增加，端侧应用的需求比例也将随之上升。云端的算力负载将部分转向端侧，使得物联网模组从基础的蜂窝通信逐步升级到具备AI能力，这将进一步提升模组的单位价值。物联网模组所需的AI技术创新正在成为市场竞争的关键因素。

在技术水平逐渐提升的过程中，RedCap作为一种新兴技术，通过裁剪终端收发带宽和天线数量，有效降低5G终端的复杂性和成本，同时兼顾大容量、低时延和网络切片等5G原生能力，实现了在工业等成本敏感场景中应用的提速与渗透。

国元证券指出，从蜂窝物联网模组市场来看，预计2024年一季度，全球领先的模组厂商将包括移远通信、广和通与中移物联网，三家公司合计占据市场份额的近一半。特别是移远通信通过自研“匠心”算法模型及算法可视化部署，极大增强了产品的市场竞争力；广和通布局机器人技术，推出具身智能机器人开发平台Fibot，并计划在Q4推出相关的割草机器人产品。美格智能则是首个在自研高算力AI模组上成功运行文本生成与图像生成大模型StableDiffusion的企业。

在AI技术的不断推动下，物联网模组市场的需求正在不断修复，国内相关供应商在全球市场中也逐渐形成领先优势，充分受益于行业需求的回暖。国元证券对此深表期待，并推荐关注国内的一些领先物联网模组供应商。

而这一发展趋势更广泛地反映了AI与物联网的融合创新，带来的不仅仅是技术的进步，还有社会形态的转变及生活方式的优化。随着越来越多的设备连接互联网，智能家居、智慧交通、远程医疗等更多应用场景将在未来显现，伴随数字经济的腾飞，消费者与企业将共同迎来智能化的新生活。

在此背景下，我们呼吁更多的科技创业者与开发者把握机遇，通过AI技术的整合与应用，积极探索物联网模组的潜在商业价值。使用像简单AI这样的智能工具，能够帮助企业更高效地进行内容创作、产品提升与用户体验优化，共同推动数字经济的发展。